Перспективы коллекционера элитного алкоголя в России в 2023 году

Российский и мировой рынки элитного алкоголя в последние месяцы демонстрируют разную динамику, обусловленную различными экономическими причинами и явлениями. Поэтому в ближайшие годы не стоит ожидать сопоставления цен или других явлений.

В частности, на мировом рынке элитного алкоголя наблюдается заметная рецессия: эксперты винной биржи Liv-Ex уже предсказали, что в ближайшие месяцы на нём начнётся «период дрейфа». Так, с октября 2022 года цены на раритетные напитки на вторичных торгах постепенно снижаются, причём это распространяется даже на так называемые «голубые фишки», которые ранее демонстрировали исключительно стабильный рост стоимости.

Рецессия на мировом рынке элитного алкоголя обусловлена в первую очередь глобальными экономическими факторами – в частности, высоким уровнем инфляции, к которому привела «раздача вертолётных денег» в развитых странах в период пандемии коронавирусной инфекции в качестве меры поддержки сотрудников наиболее пострадавших сфер индустрии. Геополитические явления в государствах Восточной Европы также повлияли на финансовое состояние развитых стран. Таким образом, прямо сейчас в различных западных государствах наблюдается экстремально высокий уровень инфляции, который достигает 5–7,5%, что, в свою очередь, приводит к сокращению инвестирования в альтернативные активы, включая элитный алкоголь.

Российский рынок элитного алкоголя можно разделить на два сегмента – первичный и вторичный. На них также наблюдаются разные процессы.

В частности, российский первичный рынок элитного алкоголя в настоящее время испытывает жёсткий дефицит новых релизов: например, французские вина урожая 2020 года так и не поступили в продажу в локальные торговые сети, несмотря на то, что их релиз состоялся в середине 2022 года. Это явление вызвано следующими факторами:

• Прямой запрет на поставку в Российскую Федерацию товаров, относящихся к числу «предметов роскоши» и имеющих цену более 750 евро. В эту категорию входят и раритетные алкогольные напитки из Бордо, Бургундии, Шотландии и других ключевых регионов.
• Прекращение торговых операций, произошедшее по инициативе негоциантов и дистрибьюторских сетей. Например, из России ушёл конгломерат производителей элитного алкоголя Pernod Ricard, который поставлял даже армянский виноградный бренди «АрАрАт».
• Отсутствие достаточных складских запасов элитного алкоголя в торговых сетях. Некоторые раритетные релизы были представлены в единичных экземплярах.

Высокий уровень дефицита приводит к росту цены – за 2022 год некоторые раритетные релизы, включая французские вина и шотландские коньяки, подорожали на 100–300%, что никак не коррелирует с динамикой курса иностранных валют (включая доллар и евро).

Вторичный рынок элитного алкоголя в России в настоящее время пребывает в стагнации – торговые операции по вполне понятным причинам приостановлены:

• Коллекционерам негде купить новые раритетные релизы элитного алкоголя. Ранее эти напитки приобретались на международных аукционах, однако в настоящее время доступ к ним для покупателей из России ограничен (но не запрещён полностью).
• Коллекционерам некуда продать раритетные релизы. Причина – в том, что внутренний рынок не сформирован и жёстко регулируется государством. Если ранее коллекционеры могли обратиться на международные аукционы, то сейчас единственный способ продать элитный алкоголь – обратиться в компанию, которая занимается скупкой, или договориться в частном порядке.

Может показаться, что ситуация для российского рыка элитного алкоголя – критическая и безвыходная. Однако это не совсем так. Около 20 лет назад, в начале 2000-х годов, она также была критической и безвыходной: из-за отсутствия устоявшихся международных торговых связей, высокого уровня инфляции и только зарождающейся рыночной экономики. Однако уже через 10 лет ситуация изменилась.

И за прошедшие с предыдущего «драматического кризиса» 20 лет некоторые благородные вина даже не успели созреть.

Инвестирование в элитный алкоголь может быть краткосрочным и долгосрочным. Первый подход подразумевает, что цикл каждой конкретной бутылки в коллекции составляет около 3–6 месяцев: именно столько времени она проводит в погребе коллекционера с момента покупки до даты продажи. Краткосрочный подход работал в 2020–2022 годах, на волне постоянного роста цены на элитный алкоголь.

Долгосрочный подход подразумевает, что цикл жизни каждой конкретной бутылки составляет 5–10 лет или даже больше. Этот метод подходит для ограниченного ассортимента алкогольных напитков. Например, долгосрочный подход не предназначен для белых вин (за крайне редкими исключениями) и для невыдержанного немиллезимного шампанского. Его можно использовать для большинства красных вин, виски, коньяков, креплёных и десертных вин, водки и других напитков.

Кроме того, не стоит забывать о том, что некоторые люди коллекционируют элитный алкоголь не для инвестирования – а просто потому, что им нравятся благородные спиртные напитки, отличающиеся сложным дегустационным профилем, комплексной ароматикой и структурированным вкусом.

И для таких коллекционеров ситуация со вторичным рынком элитного алкоголя в России открывает несколько новых перспектив:

• Рынок только формируется. Это означает, что устойчивых механизмов купли-продажи ещё не установлено, что, в свою очередь, формирует высокий ценовой дрейф – и можно приобрести какие-либо раритетные релизы по низкой стоимости. Главное – научиться правильно отслеживать предложения. На общедоступных досках объявлений их не будет, а на форумах и в Telegram-каналах их можно встретить.
• Отток представителей среднего класса. Политическая ситуация в России формирует новую волну эмигрантов, покидающих страну. По разным оценкам, за 2022 год из государства уехало от нескольких сотен до 1,5 миллионов человек. Как правило, это представители среднего класса, которым требуется продать коллекционные напитки из частных собраний как можно быстрее. Что, в свою очередь, опять снижает цены на раритетные релизы.

При этом точно не стоит приобретать коллекционные напитки в магазинах элитного алкоголя: наш анализ показал, что за последние 12 месяцев их цена многократно выросла. Покупка станет неоправданной – при такой динамике через несколько лет стоимость может заметно снизиться.

Идеальное время для начала коллекционирования элитного алкоголя – 1970-е годы: именно тогда релизы, считающиеся сейчас раритетными, были максимально доступными, а благодаря развитой транспортной сети благородное вино из Бордо можно было приобрести хоть в Австралии.

За прошедшие полвека индустрия элитного и коллекционного алкоголя значительно изменилась, усложнилась и привлекла новые капиталы. Именно поэтому «идеального времени» больше не существует – нет принципиальной разницы, начнёте вы составлять собственное собрание прямо сейчас или через пять лет. При экономической рецессии и «ценовом дрейфе» стоимость раритетных релизов может снизиться примерно на 10–15%, однако это не «драматическое» изменение: такие же падения наблюдались в марте-апреле 2020 года, когда весь мир оказался погружён в локдаун вследствие пандемии коронавирусной инфекции.

Главной сложностью при начале составления коллекции элитного алкоголя в России в 2023 году может стать недоступность или крайне высокая цена классических коллекционных релизов: вин из французских провинций Бордо и Бургундия, шампанского, коньяка, шотландского и японского виски. Однако при этом в локальных торговых сетях начали появляться альтернативные варианты. Например, коллекционные релизы из стран Нового Света, а также высококачественное российское вино, которое благодаря значительному потенциалу выдержки сможет стать основой для правильно составленного собрания.

В инвестиционных целях также можно коллекционировать элитный алкоголь без прямого коллекционирования, пользуясь услугами компаний-посредников. Например, на блокчейн-маркетплейсе Blockbar можно приобрести раритетный напиток, а затем там же его и продать после увеличения стоимости – при этом фактически не подержав бутылку в руках. Кроме этой платформы, существуют также CultX, Vinfolio, Vinovest и другие сервисы, позволяющие инвестировать в коллекции элитного алкоголя, которые хранятся на удалённом складе.

Таким образом, можно выделить три «точки входа» в коллекционирование элитного алкоголя в России в 2023 году:

• Поиск раритетных релизов на вторичном рынке и приобретение их в формате частных сделок.
• Создание ядра коллекции из альтернативных релизов – например, элитных алкогольных напитков из стран Нового Света и российского производства.
• Удалённое коллекционирование через онлайн-маркетплейсы и сервисы инвестирования в элитный алкоголь.

Покупать элитный алкоголь в российских интернет- и оффлайн-магазинах для частного собрания в 2023 году точно не стоит: крайне высокая цена (причём неоправданно высокая, что описывается словом «оверпрайс») делает такие вложения невыгодными – даже если коллекционер не планирует в будущем продавать эти релизы и собирается просто выпить их при каком-нибудь подходящем случае.

«Альтернативные релизы» – это элитные алкогольные напитки, которые не входят в число общепринятых «голубых фишек». При этом они также могут быть качественными, благородными и сложными, поэтому этот подход к коллекционированию станет правильным решением для тех, кто хочет составить собрание нравящихся ему лично сортов редких вин, виски, коньяков и так далее.

В число так называемых «альтернативных релизов» входят:

• Коллекционные сорта вин из стран Нового Света, включая Россию, Грузию, государства постсоветского пространства, Аргентину, Чили, другие регионы Южной Америки, а также Южно-Африканскую Республику. Напитки из данных государств всё ещё представлены на российском рынке, даже после введения экономических санкций со стороны США и ЕС.
• Редкие и нестандартные типы алкогольных напитков из азиатских стран, включая маотай (китайский байдзю, водка из сорго), японский саке и виски, корейский соджу и так далее.
• Редкие и нестандартные типы алкогольных напитков из государств Кавказа, включая грузинскую чачу, армянский арбун (виноградный бренди с выдержкой в дубовых бочках) и так далее.

Даже если использовать для составления коллекции исключительно альтернативные релизы, удастся наполнить достаточно большое и внушительное собрание, включающее широкий ассортимент дегустационных профилей и напитков с различными потенциалами выдержки – от лёгких белых до интенсивных красных вин, от свежего до выдержанного крепкого алкоголя.

Главный минус данного подхода заключается в том, что альтернативные релизы очень сложно продать. Как правило, такие алкогольные напитки мало интересны коллекционерам из европейских стран, США и Китая, поэтому на аукционах они практически не представлены – за редкими исключениями вроде винтажного маотая или каких-либо аргентинских вин, которые уже появились в листинге французской биржи La Place de Bordeaux.

Ядром такого собрания могут стать российские вина: за последние годы их качество значительно увеличилось, что подтверждают даже международные эксперты – например, Роберт Паркер присвоил более 90 баллов красному «Лефкадия Резерв» и белому «Имение Сикоры, Рислинг, Семейный резерв», тем самым включив их в состав достойных для домашних коллекций. Одновременно с этим цена на раритетные релизы из Краснодарского края остаётся достаточно доступной. Большинство коллекционных вин стоят около 2–5 тысяч рублей за бутылку – за редкими исключениями вроде Phantom, созданного «Винодельней Ведерниковъ» и Артуром Саркисяном из сортов красностоп золотовский и каберне совиньон.

Коллекционные российские красные вина обладают потенциалом выдержки, насчитывающим до 10–15 лет в зависимости от производителя, сортового состава и года урожая. Однако они не обладают свойством увеличения стоимости, что делает их неподходящими для инвестирования. Шансы того, что в обозримом будущем в стране сформируется собственный вторичный рынок элитного алкоголя, на котором будут представлены раритетные российские вина, достаточно малы – и поэтому данные напитки подходят исключительно для ценителей.

Коллекционерам, стремящимся составить собрание альтернативных релизов элитного алкоголя с потенциалом увеличения стоимости с течением времени, стоит обратить внимание на напитки, изготовленные в странах Нового Света. Так, в последние годы фиксируется усиление позиций аргентинских и чилийских производителей. Некоторые коллекционные вина из этих стран Южной Америки уже торгуются на международных аукционах – например, Achaval Ferrer Quimera Zonda, который за последние два года увеличил свою среднюю цену с 48 до 99 долларов за бутылку (в соответствии с данными сервиса Wine Searcher). Продукция данного хозяйства всё ещё доступна в российских магазинах элитного алкоголя, в том числе – достаточно «свежие» релизы (например, винтаж 2019 года).

Высокой скоростью роста цены также характеризуются элитные азиатские напитки. Особенно – китайский байцзю маотай, который с недавних пор также торгуется на аукционах Sotheby’s. Данный напиток поставляется в России в ограниченных количествах и не представлен в крупных торговых сетях, что обусловлено некоторыми логистическими и сертификационными сложностями, однако при желании и необходимости приобрести его для частного собрания всё-таки можно.

Одним из способов пополнения частного собрания элитного алкоголя в 2022–2023 годах стала покупка иностранных вин и других раритетных напитков непосредственно в странах происхождения или просто за границей. Однако он усложняется некоторыми факторами, в число которых входят различные законодательные ограничения, включая:

• Ограничение на вывоз предметов роскоши стоимостью более 750 евро из стран Евросоюза. Обычно оно распространяется исключительно на торговые операции, однако в некоторых случаях – например, при пересечении наземных границ определённых государств – оно может быть применено и к частным путешественникам. Поэтому при приобретении раритетных напитков рекомендуется уточнить возможность их транспортировки.
• Ограничение на объём беспошлинного ввоза алкоголя в Россию. Оно составляет 3 литра на человека – или четыре бутылки. Данное количество алкоголя можно ввезти, не проводят его таможенный контроль. Ещё дополнительные 2 литра алкогольных напитков на человека можно ввезти, заплатив таможенную пошлину в размере 10 евро за 1 литр.
• Ограничение на посещение европейских стран российскими туристами. По состоянию на начало 2023 года ряд государств Евросоюза ввёл ограничение на въезд для обладателей паспортов РФ, даже при наличии подходящей шенгенской (или иной) визы. Поэтому в страну, где продаётся данный элитный алкоголь, ещё необходимо попасть. В странах, где действует безвизовый режим для граждан России, как правило, количество европейских вин очень ограничено.

Тем не менее, пополнение собрания элитного алкоголя посредством покупки раритетных сортов вина, виски, коньяка и так далее за границей всё ещё остаётся оптимальным способом пополнения частного собрания. Для российских туристов открыты такие страны, как Турция или Таиланд, где представлен широкий ассортимент элитных алкогольных напитков, в том числе – и от европейских производителей.

Если посещать Турцию ежемесячно и привозить оттуда по 4 бутылки элитного алкоголя за путешествие (в том числе релизы, которые доступны исключительно в зонах дьюти-фри), то в течение года можно пополнить личное собрание на примерно 50 экземпляров – а этого уже достаточно для составления большой коллекции.

Отдельно стоит упомянуть, что Международный аэропорт Стамбула – это важное место для покупки раритетных релизов элитного алкоголя. Многие европейские производители, включая шотландские винокурни The Macallan и The Dalmore, а также французский коньячный дом Louis XIII, представляют свои коллекционные марки, выпускаемые ограниченным тиражом, в продажу именно там. За пределами зоны дьюти-фри Международного аэропорта Стамбула купить их практически невозможно.

При наличии соответствующей визы хорошим местом для приобретения раритетных релизов элитного алкоголя становится Великобритания. В этой стране представлено сразу три торговых локации, где постоянно поступают в продажу коллекционные сорта напитков:

• Hedonism Wines. Магазин элитного алкоголя в Лондоне, основанный российским бизнесменом Евгением Чичваркиным. Ассортимент включает множество легендарных коллекционных релизов элитного алкоголя, в том числе – даже вина калифорнийского хозяйства Sine Qua Non, никогда не попадающие в открытую продажу.
• Selfridges. Сеть бутиков лакшери-товаров. Специализируется на продаже одежды и аксессуаров, однако достаточно часто в Selfridges появляются раритетные элитные алкогольные напитки – например, 50-летний виски Glenfiddich Simultaneous Time, коньяк Louis XIII в больших бутылках (иеровоамы и магнумы), шотландский виски The Macallan и так далее.
• Зона дьюти-фри международного аэропорта Хитроу. Ещё одна локация, которую используют компании-производители элитного алкоголя для продажи своих раритетных релизов. Причём – не только британские хозяйства, но и дистрибьюторы. Например, в зоне дьюти-фри Международного аэропорта Хитроу можно приобрести раритетный японский виски Karuizawa.

Несмотря на распространённое заблуждение, Франция не является лучшим местом для приобретения раритетных вин Бордо и Бургундии – значительная часть производимых напитков ещё до момента выпуска в продажу приобретается британскими реселлерами, поэтому коллекционные напитки проще приобрести именно в Великобритании, а также в зонах дьюти-фри различных международных аэропортов.