Инвестирование в индустрию элитного алкоголя: 10 самых крупных брендов на рынке
При инвестировании в индустрию элитного алкоголя, то есть покупке акций крупнейших производителей, очень важно правильно выбрать бренд. Существует два подхода.
При инвестировании в индустрию элитного алкоголя, то есть покупке акций крупнейших производителей, очень важно правильно выбрать бренд. Существует два подхода. Первый подразумевает высокорискованное инвестирование – вложения в небольшие компании с потенциалом роста. Они теоретически приносят крупную прибыль за короткий срок. Однако компания может оказаться не успешной на рынке – и тогда все вложения просто «испарятся».
Второй подход используется более крупными инвесторами. Они приобретают акции больших компаний, которые устойчиво держатся на рынке. Доходность при таком инвестировании намного ниже, чем при высокорискованном, но при этом опасности потерять капитал практически нет – разве что все люди на планете перестанут употреблять элитный алкоголь.
В этом материале подобрано 10 самых крупных компаний-производителей элитного алкоголя по объёму капитала. Именно они являются наиболее устойчивыми на рынке благодаря широкому профилю продуктов, богатой истории и представленности по всему миру.
В список вошли:
- Johnnie Walker.
- Jack Daniel’s.
- Gujing Gong Jiu.
- Bacardi.
- Xinghuacun Fen Wine.
- Hennessy.
- Yanghe.
- Luzhou Laojiao.
- Wuliangye.
- Moutai.
Шесть компаний из десяти работают в Азии. Это не удивительно, как как именно азиатские рынки характеризуются наибольшими объёмами капитала. Однако при инвестировании стоит понимать, что их акции обычно не представлены на западных биржах.
Такое в материале указывается капитализация компаний за 2021 финансовый год. Это связано с датами публикации финансовых отчётов. Отчёты за финансовый 2021 год публикуются в марте-мае 2022 года, а отчёт за финансовый 2022 год будут опубликованы в марте-мае 2023 года.
10 место: Johnnie Walker. Объём капитала – 2.62 млрд долларов
Шотландский производитель виски Johnnie Walker, который формально принадлежит конгломерату брендов элитного алкоголя Diageo, однако ведёт деятельность обособленно, благодаря нескольким особенно удачным релизам в 2022 году увеличил свой объём капитала на 9%.
Главной особенностью современной маркетинговой стратегии Johnnie Walker является акцентирование на новое поколение потребителей – молодых людей в возрасте от 21 до 35 лет. Как правило, они не являются ценителями виски. Однако рекламные кампании Johnnie Walker показывают, что этот шотландский напиток может понравиться новому поколению потребителей.
2021 финансовый год Johnnie Walker завершил не только с фактическим приростом капитала, но и с новым рекордом: компания впервые за всё время своей деятельности произвела и отгрузила 21 миллион ящиков виски в год. Кроме того, бренд открыл специальный экспозиционный центр Princes Street в Эдинбурге, Шотландия, сделав вклад в популяризацию «виски-туризма», и запустил специальную серию напитков для коллекционеров Ghost and Rare: для их производства используются спирты, дистиллированные на уже закрывшихся винокурнях (так называемых «винокурнях-призраках»).
9 место: Jack Daniel’s. Объём капитала – 2.93 млрд долларов
Если шотландский производитель виски Johnnie Walker за 2021 финансовый год увеличил свой капитал на 9%, то американский бренд бурбона Jack Daniel’s, напротив, потерял практически 13% от стоимости компании. Это связывают как с отсутствием крупных маркетинговых инноваций, так и с появлением большого количества конкурентов в лице крафтовых и локальных винокурен.
Однако главной проблемой, которая вызвала падение ценности бренда Jack Daniel’s, является сокращение международных поставок. Все винокурни компании расположены в США, но значительная часть потребителей данного виски проживает на других континентах, в том числе в европейских странах. «Логистический коллапс», который приостановил экспорт американской продукции за рубеж в 2021 году, значительно сократил объёмы производства и поставки бурбона Jack Daniel’s.
Тем не менее, компания Brown-Forman, которой принадлежит бренд Jack Daniel’s, отчиталась о восстановлении объёмов поставок и исправлении логистических разрывов. Поэтому в 2022 финансовом году стоит ожидать увеличение капитализации бренда.
8 место: Gujing Gong Jiu. Объём капитала – 3.08 млрд долларов
Китайский производитель байцзю Gujing Gong Jiu продемонстрировал самое интенсивное падение капитализации в рейтинге из 10 самых дорогих брендов элитного алкоголя. Если в 2020 финансовом году его активы оценивались в 4.04 млрд долларов, то в 2021 финансовом году – уже в 3.08 млрд долларов. Объём падения составил 24%.
Причины снижения капитализации не объясняются. Экономика Китая достаточно закрыта, особенно в отношении брендов, продукция которых ориентирована на потребление в первую очередь на внутреннем рынке. Gujing Gong Jiu практически не экспортирует свой байцзю, поэтому понять, что привело к обесцениванию бренда, крайне сложно.
Для справки: байцзю – китайский алкогольный напиток, который по технологии производства и используемому сырью наиболее близок водке. Для его изготовления применяется кукуруза, рис, пшеница, а также аутентичные злаковые культуры – гаолян и чумиза.
7 место: Bacardi. Объём капитала – 3.13 млрд долларов
Самый крупный производитель рома в мире, карибский бренд Bacardi, напротив, продемонстрировал один из наиболее интенсивных темпов роста за финансовый год. Если в 2020 финансовом году его капитализация составляла 2.54 млрд долларов, то в 2021 финансовом году – уже 3.13 млрд долларов. Объём прироста составил 24%.
Рост уровня капитализации Bacardi связывают с запуском новой глобальной маркетинговой кампании. Бренд также изменил позиционирование, привлекая к своей продукции молодое поколение потребителей. Ещё одной причиной для роста капитализации называют выход Bacardi на азиатские рынки – компании начала продавать свой ром в Индии.
На внутреннем американском рынке бренд Bacardi также запустил линейку готовых к употреблению коктейлей в жестяных банках. Такие алкогольные напитки в настоящее время являются одними из наиболее активно реализуемых. Выпуск готовых к употреблению коктейлей помог Bacardi значительно увеличить объёмы продаж.
6 место: Xinghuacun Fen Wine. Объём капитала – 4.99 млрд долларов
Китайский производитель алкогольных напитков Xinghuacun Fen Wine впервые опубликовал финансовый отчёт в 2022 году – и сразу вошёл в список наиболее крупных брендов по объёму капитализации. Однако отсутствие публикаций за предыдущие периоды не позволяет оценить её динамику.
Наиболее известным продуктом Xinghuacun Fen Wine является байцзю Fenjiu. Этот алкогольный напиток ориентирован в первую очередь на внутреннее потребление, однако периодически он экспортируется и за пределы Китая – особенно в рамках «серых» вывозов.
5 место: Hennessy. Объём капитала – 5.16 млрд долларов
Французский коньячный дом Hennessy в очередной раз подтвердил, что является крупнейшим производителем коньяка в мире. Он продемонстрировал это не только через объёмы релизов, но и через динамику капитализации. Если в 2020 финансовом году бренд оценивался в 3.29 млрд долларов, то в 2021 финансовом году его стоимость составила 5.16 млрд долларов. Объём роста составил рекордные 57%.
Одной из причин роста стоимости бренда Hennessy называют его новую рекламную кампанию, которая оказалась невероятно успешной: в ней французский коньячный дом призывал потребителей сесть и поделиться историями, которые приятно рассказывать друг другу за бокалом элитного алкоголя.
Кроме того, рост стоимости бренда Hennessy связывают с его выходом на принципиально новые рынки. Например, в 2021 календарном году французский бренд представил коллекционный алкоголь, который продавался совместно с цифровой NFT-копией. Эта тенденция продолжилась и в 2022 году. Запуск «NFT-коньяка» увеличил количество упоминаний Hennessy в средствах массовой информации и социальных медиа, чем привлёк к бренду внимание потребителей из так называемого «цифрового поколения» (наиболее молодых из возрастной группы 21–35 лет).
4 место: Yanghe. Объём капитала – 6.44 млрд долларов
Китайский производитель байцзю Yanghe также продемонстрировал незначительное падение капитализации за 2021 финансовый год. Если в 2020 финансовом году активы компании оценивались в 7.08 млрд долларов, то в 2021 – в 6.44 млрд долларов. Как это обычно бывает с китайскими производителями, точные причины падения капитализации на 9% неизвестны.
Однако именно Yanghe стала одной из первых китайских компаний-производителей элитного алкоголя, которая заключила партнёрство с западными «коллегами». В 2019 году она подписала договор с одним из крупнейших мировых конгломератов, Diageo. Целью партнёрства стало создание уникального, «первого в мире» виски, который бы объединял подходы западных и восточных производителей.
3 место: Luzhou Laojiao. Объём капитала – 7.26 млрд долларов
Lizhou Laojiao – один из немногочисленных китайских производителей, которые в 2021 финансовом году продемонстрировали рост капитализации. Аналитики связывают это с повышением популярности бренда на внутреннем рынке. Если в 2020 финансовом году компания Lizhou Laojiao оценивалась в 7.03 млрд долларов, то в 2021 финансовом году капитализация выросла на 3% и достигла значения в 7.26 млрд долларов.
Lizhou Laojiao также специализируется на производстве байцзю – китайского алкогольного напитка, который по органолептическим качествам и технологии изготовления схож с российской водкой. Однако компания имеет достаточно «узкий» профиль деятельности. Lizhou Laojiao производит сильно ароматический байцзю, используя для этого ферментированный сорго – и тем самым становится конкурентом для Kweichow Moutai.
Lizhou Laojiao известна как «самый старый производитель элитного алкоголя в мире». Винокурня была открыта в 1573 году. С тех пор она функционировала непрерывно, однако только в 2012 году Lizhou Laojiao вышла на мировой рынок. Изначально байцзю поставлялся в государства Азиатско-Тихоокеанского региона, но в дальнейшем появился в продаже и в африканских странах.
2 место: Wuliangye. Объём капитала – 28.7 млрд долларов
Китайская компания Wuliangye продемонстрировала наиболее интенсивный рост капитализации в 2021 финансовом году среди всех азиатских производителей: стоимость её активов увеличилась на 12% по сравнению с аналогичным периодом.
Аналитики компании Brand Finance в 2022 году назвали Wuliangye наиболее устойчивым брендом на рынке элитного алкоголя и присвоили ему классификации «ААА». Это связано в том числе с маркетинговой деятельностью компании. Так, ещё в 2020 году руководство Wuliangye приняло решение провести экспансию на международные рынки и «сделать байцзю глобальным напитком».
1 место: Kweichow Moutai. Объём капитала – 42.9 млрд долларов
Китайская компания Kweichow Moutai уже несколько лет сохраняет статус наиболее дорогого бренда элитного алкоголя в мире. Это также крупнейший производитель байцзю в стране. Однако стоит отметить, что Kweichow Moutai не является исключительно частным брендом – среди владельцев и акционеров компании есть государство КНР.
Несмотря на это, в 2022 финансовом году Kweichow Moutai продемонстрировала небольшое падение капитализации на 5%. Стоимость бренда составила 42.9 млрд долларов. Для сравнения, в предыдущем финансовом периоде Kweichow Moutai оценивалась в 45.3 млрд долларов.
Аналитики Brand Finance называют несколько причин сохранения устойчивости бренда Kweichow Moutai. Например, в 2021 календарном году компания запустила мобильное приложение iMoutai, которое представляет собой «онлайн-магазин». Количество его пользователей составило более 10 миллионов человек.
Кроме того, бренду Kweichow Moutai свойственна сезонность. Пик продаж приходится на Лунный Новый год (обычно приходится на конец января или начало февраля) и Праздник середины осени, в то время как в летние месяцы выручка существенно снижается.